재테크 실전편 2편 – ETF 처음 사는 법
재테크 실전편 2편 – ETF 처음 사는 법
최종 업데이트: · 작성자: 재.적.재 · 본 글은 정보 제공 목적이며 투자·세무 자문이 아닙니다.
목차
1) ETF 한눈에 보기
- 정의: 지수(주식·채권·원자재 등)를 상장한 펀드. 주식처럼 실시간 거래, 펀드처럼 분산.
- 장점: 분산, 투명한 보유내역, 낮은 비용(보통), 자동 재투자/리밸런싱 용이.
- 주의: 지표와 실제 수익 차이(트래킹 디퍼런스), 스프레드, 레버리지/인버스의 복리효과(괴리).
핵심 · ETF는 “무엇을 담고(지수)”, “어떻게 담았는지(복제/파생)”를 먼저 확인합니다.
2) 계좌·준비물 & 매수 절차
국내 ETF
- 증권계좌 개설(비대면 가능) → 국내주식 거래신청
- 원화 입금 → 종목 검색(예: KODEX 200, TIGER S&P500)
- 주문유형 선택: 지정가 권장(초보자는 급등락 시 시장가 비추천)
해외 ETF
- 해외주식 거래신청 + W-8BEN 제출(미국 배당소득 원천징수 감면용)
- 환전(증권사 우대 활용) 또는 원화매수 지원 여부 확인
- 티커 검색(예: VOO, VT, QQQ) → 지정가 주문
프리/애프터마켓 거래는 유동성·스프레드 확대 가능. 초보자는 정규 시간 위주 권장.
3) 비용 구조(수수료·TER·스프레드)
| 항목 | 설명 | 체크 포인트 |
|---|---|---|
| 거래수수료 | 증권사 매매 수수료 | 국내·해외/이벤트별 상이. 장기투자면 체결빈도↓ |
| 총보수(TER) | 운용·수탁·판매 등 펀드 연 보수 | 같은 지수면 TER 낮을수록 유리(절대는 아님) |
| 스프레드 | 호가 간격 (매수/매도 차) | 거래대금 큰 종목·정규장 체결로 축소 |
| 환전 수수료 | 해외매수 시 환전 비용 | 우대율·원화매수 기능 확인 |
| 기타 | 추적오차·세금·배당(분배금) 원천징수 | 지수 대비 실현수익(Tracking Difference)로 종합 판단 |
4) 세금 · 국내 vs 해외 (개요)
| 구분 | 매매차익 | 분배금/배당 | 메모 |
|---|---|---|---|
| 국내 주식형 ETF | 일반적으로 과세 없음* | 15.4% 원천징수 | *파생·채권형 등은 과세체계가 다를 수 있음 |
| 해외 ETF | 연간 순이익 250만원 초과분 22% (지방세 포함) | 미국 등 원천징수 후 국내 정산 가능 | 환율차 이익도 과세표준에 반영 |
세법·상품군에 따라 달라질 수 있어요. 최신 공시·증권사 안내를 꼭 확인하세요.
5) 환율·환헤지 이해
- 언헤지(노출): 달러 강세엔 유리, 달러 약세엔 불리(자산수익 × 환율효과)
- 환헤지: 환변동 제거 목적. 헤지 비용 발생 가능
간단 공식 · 원화수익률 ≈ (1+달러자산수익)×(1+원/달러 상승률) − 1
6) ETF 유형과 주의할 상품
- 광범위 지수: KOSPI200, S&P500, ACWI/VT(전세계)
- 섹터/테마: 반도체·헬스케어·AI 등(변동성↑)
- 채권: 만기·듀레이션·신용등급 확인(예: 국채, 투자등급)
- 대체자산: 금(현물/선물), 원자재(롤오버 비용 주의)
- 레버리지/인버스: 일간 수익에 레버리지. 장기 보유는 복리효과로 지수와 괴리 가능 → 초보 장기투자 비권장
7) 자동매수(DCA) & 사후관리
- DCA: 월 1회 고정 금액 자동매수 → 감정 배제, 변동성 완화
- 리밸런싱: 분기/반기 1회, 목표 비중 ±5% 이탈 시 조정 (자세한 법: 실전편 13편 참고)
- 분배금: 자동재투자(DRIP) 또는 정기 현금화 전략 선택
8) 포트폴리오 메뉴판(예시)
| 성향 | 구성(예시) | 비중 | 메모 |
|---|---|---|---|
| 초보·안정 | 광범위 주식지수 + 중장기 국채 | 주식 60 / 채권 40 | 변동성 완화, 리밸런싱 핵심 |
| 중립 | 미국/글로벌 + 국내 + 국채 | 주식 70 / 채권 30 | 국내·해외 분산, 통화노출 혼합 |
| 공격 | S&P500/전세계 위주 + 현금 소량 | 주식 90 / 현금·채권 10 | 장기 보유 전제, 변동성 감내 |
티커 예: 국내(KODEX 200, TIGER 미국S&P500), 해외(VOO/VT, BND/AGG, IAU 등). 상품·보수·과세는 각자 확인!
9) 매수 전 체크리스트 10
- 목표(기간·수익·변동성) 정의
- 지수·복제방식(현물/파생) 확인
- TER·거래대금·스프레드 점검
- 세금(국내/해외) 구조 확인
- 환헤지 여부·통화노출 판단
- 분배금 정책(분배/재투자)
- 자동매수 금액·주기 설정
- 리밸런싱 규칙(시점·임계치)
- 손절/추가매수 기준(사전 정의)
- 기록: 체결·비용·사유 로그
10) 미니 계산기(3종)
① 해외 ETF 양도세 러프 계산
결과: —
② 환율 효과 계산(언헤지 가정)
결과: —
③ DCA(자동매수) 단순 전망
결과: —
11) FAQ
- 국내 vs 해외 ETF부터 뭘 살까? 첫 시작은 국내/해외 광범위 지수(분산·거래대금 큼) 중 하나를 골라 DCA로 습관부터 만드는 걸 추천.
- 배당주 ETF가 안전? 분배금은 변동될 수 있고, 총수익은 가격+분배금 합으로 봅니다. 분배금만 보지 말고 총보수·구성을 확인.
- 레버리지로 빨리 벌 수 있나? 일간 복리효과 때문에 장기 추적이 어렵습니다. 트레이딩 숙련자 아니면 초보 장기투자 비권장.
- 세금 신고는? 국내는 원천징수로 끝나는 경우가 많지만, 해외 양도차익은 별도 신고 대상일 수 있습니다(연간 합산). 증권사 연말 자료 참고.
관련 글: 13편 – 자동 리밸런싱 · 15편 – 대출 갈아타기 · 12편 – 연금저축 vs IRP
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