재테크 실전편 6편 – CMA, MMF 등 단기금융 실전 비교
재테크 실전편 6편 – CMA, MMF 등 단기금융 실전 비교
최종 업데이트: · 작성자: 재.적.재
본 글은 구조·원리·활용 중심 안내입니다. 수익률/수수료/환매시간 등은 금융사별로 수시 변경되니 실제 가입 전 반드시 최신 고지·약관을 확인하세요.
목차
1) CMA·MMF 개념 한 장 요약
| 상품 | 핵심 구조 | 유동성 | 일반적 특징 |
|---|---|---|---|
| CMA (종합자산관리계좌) | 예치 시 RP형(담보부 채권 재매입 약정), 발행어음형(증권사 단기어음), MMF형 등으로 운용 | 대체로 T+0 수시입출금(증권사/시간대에 따라 상이) | 체크카드/자동이체/급여연동 등 결제 편의 ↑ |
| MMF (머니마켓펀드) | 초단기 국공채/AA급 CP/CD 등 분산 투자하는 집합투자기구 | 보통 T+1 환매(일부는 당일·시간제) | 시장금리 민감, 일복리 개념(펀드 기준가 반영) |
* “T+0/1”은 지급일(영업일 기준)을 의미. 마감(커트오프) 이후 신청은 다음 영업일 처리.
2) 핵심 비교표
| 분류 | CMA | MMF |
|---|---|---|
| 예금자보호 | 일반적으로 해당 없음 (※ 일부 예치/예금형 구조 예외 가능) | 해당 없음 (집합투자기구) |
| 수익 인식 | 일복리/약정형 개념(상품 구조별 상이) | 펀드 기준가로 반영(분배금/이익 재투자) |
| 유동성 | 대개 T+0 수시출금(증권사/시간대별 상이) | 보통 T+1(일부 예외) |
| 세금 | 이자/배당소득 15.4% 원천징수 · 연 금융소득 2,000만원 초과 시 종합과세 | 배당/이자소득 15.4% 원천징수 · 종합과세 기준 동일 |
| 주요 리스크 | 발행기관/담보자산 신용, 재매입(RP) 상대방 리스크 | 포트폴리오 신용·유동성, 시장 스트레스 시 환매지연 가능성 |
| 편의성 | 체크카드/이체/자동납부 연계 좋음 | 단기 운용 전용, 결제기능은 제한 |
3) 활용 시나리오
비상금 3단계 · ① 즉시(당일 필요) = CMA T+0 부분 ② 단기(1~7일) = MMF 또는 CMA 혼합 ③ 월단위(1~3개월) = 고금리 예적금/단기채 ETF 검토
- ✔ 급여 관리: 월급 입금 → 고정비(월세·통신·보험) 자동이체 → 남는 금액 자동 이동(CMA/MMF) → 필요 시 역이체
- ✔ 단기 목표 자금(여행·등록금 등): 사용 시점이 정해져 있으면 MMF로 운용해 T+1 환매 캘린더 세팅
- ✔ 체크카드 연동(CMA): 생활비 결제 계좌로 활용, 잔액은 자동 운용
4) 개설 & 세팅 체크리스트
- ✔ 본인확인: 비대면 계좌개설(신분증·영상통화·타기관 계좌)
- ✔ 상품 유형 선택: CMA( RP형/발행어음형/MMF형 ) 중 성향에 맞게
- ✔ 자동이체·룰 설정: 월급일+1 영업일에 잔액 초과분 이체, 고정비는 결제계좌 유지
- ✔ 환매/마감 시간 확인: T+0/T+1 커트오프, 주말·공휴일 처리 규정
- ✔ 수수료/우대조건: 잔액/급여이체/카드실적 등 우대 유지 조건 체크
- ✔ 리포트: 월 1회 잔액·수익·유동성 점검(예: 전월 대비 증감 3가지 기록)
5) 간이 이자 계산기(JS)
참고용 도구(단리 근사). 실제 수익은 운용 구조·세전/세후·기준가 반영 방식에 따라 달라질 수 있습니다.
예상 세후 이자: —
6) 주의사항(리스크·환매·예보·세금)
- ⚠ 예금자보호 비대상: CMA·MMF 대부분 예보 미적용. 발행기관·편입자산 신용 위험을 이해해야 함.
- ⚠ 환매/커트오프: T+0라 해도 시간대·영업일에 따라 다음 영업일 처리될 수 있음.
- ⚠ 시장 스트레스: 급격한 유동성 경색 시 환매 지연·가격 변동 가능성(매우 드물지만 룰 확인).
- ⚠ 세금: 이자/배당소득 15.4% 원천징수, 연 금융소득 합산 2,000만원 초과 시 종합과세.
- ⚠ 이벤트 조건: 급여이체·잔액 요건 충족 못하면 우대 중단/금리 하락.
7) FAQ
Q1. CMA와 MMF를 함께 써도 되나요?
네. T+0 유동성(CMA)과 단기 운용(MMF)을 분리하면 출금 편의·수익 기대를 균형 있게 가져갈 수 있습니다.
Q2. CMA가 항상 당일 출금 가능한가요?
대부분 가능하지만, 마감 시간·영업일·제휴 은행에 따라 다음 영업일이 될 수 있습니다. 계좌 개설 시 커트오프를 확인하세요.
Q3. 세금은 자동으로 처리되나요?
일반적으로 원천징수(15.4%)가 적용됩니다. 다만 연 금융소득 2,000만원 초과 시 종합과세 대상이므로 연말 정산·종소세 시 유의하세요.
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